重磅!银保监会鼓励险资加仓A股,还鼓励借道加速买买买!蓝筹保险迎利好

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 中国证券报

叶伟陶供稿

 

刚刚,银保监会鼓励保险资金增持上市公司股票,拓宽专项产品投资范围。

今日,中国银保监会新闻发言人肖远企接受媒体采访时表示,为更好发挥保险公司机构投资者作用,维护上市公司和资本市场稳定健康发展,银保监会鼓励保险公司使用长久期账户资金,增持优质上市公司股票和债券,拓宽专项产品投资范围,加大专项产品落地力度。

总之一是鼓励险资买股票;二是买了最好长期持有;三是不仅自己买,还要通过信托计划等加快速度买。

增持上市公司股票

银保监会数据显示,截至2018年11月末,保险资金运用余额160303.68亿元,其中,股票和证券投资基金19899.06亿元,占比12.42%。保险资金投资股市的比例,较权益类资产的上限还有很大空间。若其股票和证券投资基金占比提高1.5个百分点,可带来约2400亿元资金“活水”。

个股方面,险资一直在行动。通威股份2018年11月30日晚公告,公司获国寿资产方面举牌,持股比例达5%;凯撒旅游2018年11月15日晚公告,华夏人寿受让公司5%股权,同时不排除未来12个月选择合适的时机增持;精达股份2018年10月14日晚公告,华安保险受让公司9%股权,持股比例升至9.99%。

2018年11月以来,保险机构共调研360次,新和成、华宇软件、道明光学、长安汽车等个股纷纷上榜。

数据来源:wind

拓宽专项产品投资范围

“现在的专项产品是直接买股票,估计进度较慢。所以让买信托计划和资管计划,加快专项产品入市。”保险业人士表示。

银保监会印发《关于保险资产管理公司设立专项产品有关事项的通知》以来,各保险资产管理公司积极稳妥开展专项产品业务,保险业专项产品陆续落地,纾困民企取得积极成效。

根据银保监会官方数据,目前我国一共有24家保险资管公司,截至目前,已有国寿资产等10家保险资产管理公司完成专项产品的设立前登记,目标规模合计1160亿元。其中,5单专项产品已经落地,完成投资约22亿元。

如近期,万达信息股份有限公司(简称“万达信息”)发布公告称,国寿资产—凤凰专项产品通过协议转让的方式购买万达信息5500万股(约占上市公司总股本的5%),耗资约6.33亿元。由此,中国人寿资产管理有限公司(简称“国寿资产”)成为万达信息第三大股东。

阳光资产也发布消息称,该公司纾困专项产品首笔投资约5.6亿元顺利落地。该笔投资为阳光资产以大宗交易方式投资上市公司润和软件的第一大股东江苏润和科技投资集团有限公司(“润和集团”)发行的可交换公司债券。

可见,以保险资管公司为主体的各路资金正在高效“集结”,中国证券报记者了解到,目前,保险资产管理公司正积极进行项目筛选,未来一段时间,或将有更多的专项产品陆续实现投资落地。

支持保险公司长期价值投资

看点一:支持保险公司长期价值投资

解读:银保监会支持保险公司开展价值投资、长期投资,研究推进保险公司长期持有股票的资产负债管理监管评价机制。

前几年出现了一些保险公司短炒股票、密集举牌上市公司的问题,影响了一些上市公司的经营。这一次银保监会的表态,提出了价值投资、长期投资的理念,也就是希望保险公司能够放长线,进行长期价值投资,这样有利于A股市场蓝筹股的未来表现。

看点二:依法合规加快有关备案、核准工作。

解读:此次特别强调了依法合规问题,特别是其中提到的“保险资金重大股票投资”的问题,以后险资的股票投资,备案、核准一个也不能少,防止“大进大出”。

看点三:允许专项产品通过券商资产管理计划和信托计划

解读:股票质押的流动性风险化解,仍是目前A股的热点问题。拓展专项产品的投资范围和方式,加大专项产品落地力度,有助稳定市场。同时,引导保险机构通过多样化手段积极服务实体经济,为实体经济提供更多长期资金和资本性资金。

看点四:与专项产品发挥协同效应,形成合力。

解读:除专项产品外,银保监会还指导保险资产管理公司积极拓展支持民企的渠道和方式,如国寿资产近期发行投向民企债务融资工具的组合类产品,为出现流动性困难的优质民企提供融资。另有保险资产管理公司拟通过债权投资计划和保险私募基金的方式,对接陷入流动性困境的上市公司项目。

业内人士指出,在险资专项产品落地过程中,也面临一些困难,例如,目前优质上市公司资源相对集中,各地政府及相关部门也相继成立了纾困基金参与救助,险资专项产品落地就面临外部市场的竞争压力。同时,少数公司刚获得纾困资金的“输血”,转身就出现股东清仓式减持,此类案例影响市场信心。

银保会表示,银保监会将持续推进专项产品业务平稳有序发展,在保持政策稳健性的前提下,研究拓展专项产品的投资范围和方式,加大专项产品落地力度。同时,引导保险机构通过多样化手段积极服务实体经济,为实体经济提供更多长期资金和资本性资金。

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