唐纳德·特朗普上周赢得总统大选，以及共和党控制参议院和众议院，意味着美国税收政策即将发生重大变化。
这不仅是因为特朗普的竞选承诺，还因为2017年特朗普第一届政府推出的上一轮税改的关键内容即将到期。
下一届国会可能会迅速采取行动。一些关键成员已经在探讨如何在头100天内做到这一点。
加拿大需要对此作出回应。我们的经济联系过于紧密，资本流动过于容易。跨境投资总额接近 2 万亿美元，税收竞争力的丧失可能意味着加拿大经济规模缩小、商业投资减少、物价上涨以及其他弊病。
我们以前就见过这样的故事。继 2017 年《减税与就业法案》之后，联邦政府采取了一系列措施，有效降低了新投资的税率。加拿大政府应该为第二轮准备更大的回应。不仅要保持我们的相对地位，而且要改善它。
特朗普的税收措施
那么，未来将会出现哪些税收变化呢？
很难预测具体细节，这将取决于国会立法的正常讨论，但研究特朗普在竞选期间提出的主要条款可以揭示一些可能的优先事项。
这些措施包括永久性实施2017年个人所得税改革、允许企业100%抵扣投资、将企业税率降至15%、免除小费、加班费和社会保障福利的税收等。
尽管特朗普在竞选期间并未明确表态，但几位与他关系密切的顾问已推动将资本收益与通胀挂钩的计划——这是特朗普政府在第一个任期末期探索过的一个想法。
将资本利得与通货膨胀挂钩将解决税收制度中最近高通胀加剧的一个问题。如果你在 1990 年以 100 美元的价格购买了一家公司的股票，而今天它的价值为 200 美元，你可能觉得你的钱翻了一番。从名义上看，确实如此。但今天这 200 美元的购买力与 1990 年的 100 美元并没有太大区别。尽管价值并没有真正上涨，但我们还是像它已经上涨一样向你征税。
将资本收益与通胀挂钩相对简单，并将建立更公平的税收结构，从而增强投资积极性。
接下来是加速折旧。虽然不太可靠，但这是商业投资的一个重要考虑因素。当一家公司进行投资时，它通常必须将成本分摊到几年内，而长期投资则需要更长的时间才能完全报销。这种延迟从公司收入中扣除投资以用于纳税的做法实际上相当于对投资本身征税，从而减少了即时的财务回报。
允许企业预先注销全部投资成本实际上会取消这种低效的税收。这样的政策将鼓励企业更快地投资于机械、设备、技术和其他资产，最终提高生产力并提高整个经济的工资。不幸的是，加拿大正朝着相反的方向发展，减缓了企业扣除这些成本的速度。
为了促进经济增长，加拿大应该扭转政策，将所有资本投资立即全额支出，作为税法的永久规定。
最后，美国有可能将整体企业税率降至 15%。这已经是加拿大的联邦税率，但我们可能仍需要做出回应。加拿大各省征收自己的企业税，加拿大企业的整体税率约为 26%。与各省合作降低企业税率可能是更广泛的省级新政的一部分，旨在改革联邦与省之间的转移支付。
忽略坏主意
需要明确的是，特朗普税收计划的所有方面并非都应被采纳。
有些提案只是针对关键州的关键选民群体。例如，承诺小费和社会保障金免税是有问题的。在加拿大尤其如此，免税养老金将加剧老年人和年轻人之间本已令人担忧（且不断扩大）的代沟。
特朗普还提议对所有美国进口产品征收 10% 至 20% 的关税，对从中国进口的产品征收的关税最高可达 60%。这样的关税无疑会损害加拿大的经济（尽管有人认为最坏的情况不太可能发生），我们不应该走他们的保护主义路线。
无需等待
当然，即便是有利于增长的税收改革也不是免费的。但它们带来的经济后果对美国政府的影响比对加拿大政府更大。
美国联邦赤字异常庞大，占美国经济比重是加拿大的几倍。美国整体债务轨迹也不可持续。美国重大税收改革可能在未来十年内耗资 3 万亿美元。这将削弱他们本已令人担忧的财政状况。但这正是加拿大的优势所在，因为尽管目前存在赤字，但从长远来看，联邦财政结构是稳健的。我们有空间通过自己的税收改革来应对。
无论美国下一步做什么，加拿大都无需等待，立即采纳好的想法。通过现在采取主动，并在春季准备各种联邦和省级预算，我们可以在美国改变政策之前提高经济实力和竞争力。
我们的经济正在疲软，这意味着我们越早采取有利于增长的税收改革就越好。
特雷弗·汤姆比 (Trevor Tombe) 是卡尔加里大学经济学教授，也是公共政策学院的研究员。
