2021年最值得购买的21种股票(6)

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作者: Anne Kates SmithCharles Lewis Sizemore, CFAJames K. Glassman

称之为卷土重来。 随着世界反抗COVID-19,许多2021年最好的股票会与经济复苏的前景紧密相关。

股市总是会有一些惊喜,正如2020年的任何投资者所证明的那样。但总的来说,专家们正在考虑的最大因素是,他们确定2021年可以购买的最佳股票与2020年相同:

新冠肺炎。

2020年的顶级股票通常与受益于COVID相关锁定的新趋势和加速趋势的公司相关。然而,在很大程度上,预计2021年的许多最佳库存都将从“回归常态”和经济复苏中受益。

零售投资咨询公司LPL Financial在其2021年展望中写道:“应对COVID-19的持续进展,包括进一步刺激措施,将是维持复苏的关键。” “ 2020年的收益反弹和2021年强劲的收益增长可能使股票增长到某种程度的估值上升。大流行期间实现的成本效率可能会持续。”

确切地说,您可以期望在2021年看到这些收益完全是另一回事。这取决于一些问题,例如政府何时,是否会出台刺激法案,以及需要多长时间才能分发疫苗。在某些情况下,可能需要等待。 LPL Financial补充说:“受COVID-19影响的服务行业可能是最后反弹的行业。”

那么,这里是2021年最值得购买的21只股票。其中一些股票长期以来一直是推土机,看起来已经准备好继续保持​​成功一年了。这些股票中有更多的都是明显的“复苏”策略,在2020年的大部分时间里一直处于困境,但人们普遍预计它们会在2021年扭转局面。

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Dow陶氏

Dow building

•行业:化工

•市值:405亿美元

•股息收益率:5.1%

同样,道琼斯工业平均指数(DOW,每股54.66美元)看起来像是2021年的优秀股票。

与里昂德尔(Lyondell)的情况一样,道指在2020年的大部分时间里都艰难地挣扎,随着大宗商品价格走低。但这从来没有真正意义。陶氏化学实际上从较低的商品价格中受益,特别是天然气。陶氏使用天然气作为主要原料,而其大多数竞争对手则使用原油。

好吧,天然气价格在美国是便宜的,尤其是相对于原油而言,鉴于页岩气的丰富,这不会很快改变。

化学公司以比软件公司低的价格进行交易是正常的。化学品往往是利润相对较低的商品。他们没有什么性感的。

但是陶氏相对于大盘而言的低估是荒谬的。交易价格是LYB的1.1倍。

道琼斯工业平均指数自3月份以来一直走高,最近创下52周新高。但这可能是2021年最好的股票之一,因为随着明年世界开始看起来更加正常,这种趋势应该会持续下去。

即使股票开始失去这种动力,在等待资本收益实现之时,我们仍可获得诱人的5%以上的股息收益率。

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Enterprise Products Partners LP企业产品合作伙伴LP

Photograph of pipeline

•行业:油气中游

•市值:451亿美元

•股息收益率:8.6%

要说2020年对能源股来说是艰难的一年,那就是轻描淡写。在这一年中,由于大声喊叫,每桶原油价格下跌至负37.63美元。

但是,中游石油和天然气管道的屠杀尤其残酷。即使是像Enterprise Products Partners LP(EPD,$ 20.67)之类的一流蓝筹股也遭到了严重殴打。环保署在最低点损失了其价值的三分之二。此后,股价已从52周的低点翻了一番,但仍比大流行前的高点下跌了近30%。

这个部门的痛苦从来没有道理。特别是企业,主要是天然气和天然气液体管道运营商,很少接触原油。此外,约有87%的收入是基于收费的,并且没有商品价格波动的风险。在这个空间中的损坏似乎是婴儿被洗澡水扔掉的情况。投资者抛弃任何类似于能源的东西,不尊重基本面。

当投资者在价格昂贵的市场中寻找便宜货时,他们会回到企业产品。它拥有庞大的能源基础设施网络,将需要数十年的时间来复制,明年新的竞争可能会枯竭。即将上任的拜登政府对新管道建设的友好程度将大大降低,这反而是帮助了像Enterprise Products这样的老牌企业。

我们将看看EPD在2021年的情况如何。在等待的同时,我们可以收集以冷硬现金支付的,冲破市场的8.6%分配。

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Ares Capital Corporation战神资本公司

Boardroom

•行业:资产管理

•市值:73亿美元

•股息收益率:9.3%

几乎所有事情都在三月份被猛烈抨击。但是,诸如商业发展公司(BDC)等高收益行业受到了COVID大流行和随之而来的社会隔离的严重打击。

BDC与华尔街一样接近大街。它们向中间市场公司提供债务和股权融资,这些中间公司对于银行贷款来说太大了,但对于为在股票或债券市场上有效筹集资金而通常太小了。

但是,这就是使业务开发公司在2021年变得有趣的原因。随着生活越来越接近正常水平,BDC应该大幅度反弹。

Ares Capital Corporation(ARCC,17.21美元)是世界上最大的BDC,市值略超过70亿美元。它也是分配较为保守的公司之一-其投资组合的73%投资于第一留置权和第二留置权贷款,这意味着Ares率先获得付款。

当前的股息收益率超过9%,足以让您垂涎三尺。从技术上讲,Ares从不降低其常规股息,该股息在2019年为每股40美分,并一直保持在今年。但是,它停止支付其在2019年每个季度支付的额外2美分的“充值”股息,有效地将其股息减少了不到5%。

随着业务状况的改善,我们希望看到Ares迅速将股息推回COVID之前的水平,然后继续从那里提高股息。

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Oneok奥诺克

Oil and gas infrastructure

•行业:油气中游

•市值:179亿美元

•股息收益率:9.3%

格拉斯曼的最终选择是Oneok(OKE,40.22美元),这是一家拥有114年历史的塔尔萨天然气精炼和管道公司,以9.3%的收益率并列为2021年最值得购买的股票中最慷慨的派息者 。

Oneok在2020年遇到了问题,但情况正在改善。 OKE在其10月30日的派息中保持了慷慨的股息分红,并且最近一个季度的收入与去年同期相比增长了14%。

但该股票在2020年初仍保持在其价格的一半左右。您可以看到他为什么被吸引。

James K. Glassman担任公共事务咨询公司Glassman Advisory的主席。 他没有写他的客户。 他的最新著作是《安全网:动荡时期降低投资风险的策略》。

 

 

(文章谨供参考,股市投资风险需谨慎)